Юридические и экономические аспекты лизинга легковых автомобилей
После трудных поисков Вы ищете Юридические и экономические аспекты лизинга легковых автомобилей. Сегодня можно найти довольно много примеров. Как найти соответствующий и такой который подойдет к Вашей ситуации. Юристы подготовили простые правила. Найдите источник образца. Соответствие журналиста, который выложил формуляр покажет полезность изделия. Полезным является дата сколько месяцев назад он был изготовлен. Давно пропечатанные бланки мало принесут помощи. Принципиальным является вопрос в каком регионе возможно было использовать. Не все, что предлагается в интернете универсально. Для правильности сравните еще несколько штук таких же.
Еще недавно такая услуга как лизинг была малопопулярна среди населения пользующиеся услугами кредитования.
Лизинг легковых автомобилей , это своего рода «аренда с последующем выкупом», так как при покупке автомобиля в лизинг, машина покупается лизинговой компании и является ее собственностью, а клиент лишь только пользуется ею до момента полного погашения условии лизингового договора. После того как лизингополучатель оплачивает последний платеж, он имеет право выкупить автомобиль и оформить его на себя или третье лицо.
Однако, как и в любой другой кредитной программе, лизинг легковых автомобилей имеет свои «за» (плюсы) и «против» (минусы).
Основные плюсы: возможность выдачи экспресс-лизинга (без справок о доходах), снизились процентные ставки (по сравнению с 2012 годом), уменьшились сроки рассмотрения заявок на получение лизинга.
Минусы лизинговых программ – это риски. Главный риск, потерять автомобиль и все оплаченные платежи включая самый крупный первоначальный платеж. Такое может возникнуть в случаи, если лизингополучатель не справляется с выплатой за пользование кредитом. Для этого достаточно просрочить платеж, хотя бы на месяц. В таких случаях, в отличии от банковских кредитов, обращаться в суд лизингодателю не придется, так как автомобиль является собственностью его собственностью.
Есть еще один большой минус лизинга — валютный риск. Если в договоре есть привязка к наличному курсу валют, то следующие риски в случае девальвации, несет непосредственно сам клиент. А это означает рост платежей, при этом платежи по договору нужно будет оплачивать, чтобы не потерять уже внесенные деньги за автомобиль.
Все же лизинг обладает рядом преимуществ – это ускоренная модернизация, снижение налоговой базы на для юр лиц и т.п.
Юридические и экономические аспекты лизинга легковых автомобилей
Еще недавно такая услуга как лизинг была малопопулярна среди населения пользующиеся услугами кредитования.
Лизинг легковых автомобилей. это своего рода «аренда с последующем выкупом», так как при покупке автомобиля в лизинг, машина покупается лизинговой компании и является ее собственностью, а клиент лишь только пользуется ею до момента полного погашения условии лизингового договора. После того как лизингополучатель оплачивает последний платеж, он имеет право выкупить автомобиль и оформить его на себя или третье лицо.
Однако, как и в любой другой кредитной программе, лизинг легковых автомобилей имеет свои «за» (плюсы) и «против» (минусы).
Минусы лизинговых программ – это риски. Главный риск, потерять автомобиль и все оплаченные платежи включая самый крупный первоначальный платеж. Такое может возникнуть в случаи, если лизингополучатель не справляется с выплатой за пользование кредитом. Для этого достаточно просрочить платеж, хотя бы на месяц. В таких случаях, в отличии от банковских кредитов, обращаться в суд лизингодателю не придется, так как автомобиль является собственностью его собственностью.
Есть еще один большой минус лизинга — валютный риск. Если в договоре есть привязка к наличному курсу валют, то следующие риски в случае девальвации, несет непосредственно сам клиент. А это означает рост платежей, при этом платежи по договору нужно будет оплачивать, чтобы не потерять уже внесенные деньги за автомобиль. Все же лизинг обладает рядом преимуществ – это ускоренная модернизация, снижение налоговой базы на для юр лиц и т.п.
ЛИЗИНГ
Лизинг б/у автомобилей
Возраст легковых автомобилей на момент подписание договора лизинга – до 6 лет
Процедура оформления сделки на лизинг автомобилей в лизинговой компании:
вы выбираете один или несколько автомобилей в автосалоне
заполняете простую форму заявки и вместе с упрощенным пакетом документов передаете ее на рассмотрение нам
получив положительное заключение в течении одного часа с момента подачи документов, Вы подписываете договор лизинга и оплачиваете аванс. Одновременно лизинговая компания подписывает договор купли-продажи с продавцом автомобиля.
автомобиль страхуется и передается Вам во владение и пользование на определенный в договоре срок лизинга
Вы выплачиваете стоимость автомобиля, и по окончании срока действия договора право собственности на автомобиль переходит к Вам
Приобретая автомобиль в лизинг через нас, Вы получаете ряд преимуществ:
в отличие от ситуации с обычным банковским кредитом залог не требуется. Вам достаточно внести авансовый платеж от стоимости приобретаемого автомобиля
Вы можете быть уверены, что Ваш автомобиль будет застрахован на весь срок лизинга по самой полной программе в надежной страховой компании
Вы можете получить решение об одобрении Вашей заявки в течение 15 минут!
Мы готовы предложить вам:
индивидуальные графики лизинговых платежей (равномерные, ускоренные, сезонные), учитывая при этом Ваши пожелания и специфику Вашей деятельности
лучшие условия страхования в ведущих страховых компаниях
юридическую помощь в регистрации в ГАИ и услугу Красивый номер.
персонального менеджера на весь срок лизинга
возможность приобрести в лизинг легковой автомобиль б/у
Если Вас заинтересовала возможность приобретения в лизинг машин – отправьте заявку на лизинг и мы ответим на ваш запрос максимально оперативно.
Финансовые аспекты лизинга
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.
Подобные работы
Возникновение лизинга. Сущность экономической категории "лизинг", понятие и виды лизинговых сделок. Отличие лизинга от аренды и кредита. Преймущества лизинга. Мировой лизинговый рынок. Становление лизинга в России. Нормативное регулирование.
дипломная работа [168,5 K], добавлена 29.04.2004
История развития лизинга. Лизинг, как способ повышения инвестиционной активности в России. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России.
реферат [36,9 K], добавлена 23.05.2006
Сущность лизинга, его теоретические основы и виды. Основные участники лизинговых операций. Виды лизинга. Основные отличия лизинга от кредита. Проблемы и недостатки лизинговых отношений. Зарубежный опыт лизинговых отношений. Лизинг в Украине.
курсовая работа [122,6 K], добавлена 02.12.2006
Предпосылки развития лизинга в России. Организация заключения лизинговой сделки. Виды лизинга. Методы оценки эффективности лизинга. Методы расчета лизинговых платежей. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России. Налогообложение.
курсовая работа [64,9 K], добавлена 15.10.2004
Виды лизинга. Правовые основы лизинга. Субъекты лизинга и объекты лизинга. Сложная правовая природа лизинга. Степень окупаемости предмета лизинга. Срок использования предмета лизинга. Методы финансирования лизинговой сделки.
реферат [24,4 K], добавлена 18.09.2006
Субъекты и объекты лизинга, его основные виды. Значение лизинга для экономического развития, его преимущества и недостатки. Методика определения лизинговых платежей. Правовое регулирование лизинга в Украине. Лизинг как средство остановки кризиса.
курсовая работа [1,7 M], добавлена 23.08.2011
Сущность лизинга и его основные формы. Функции лизинга. История развития лизинга. Законодательство зарубежных стран о лизинге. Современное состояние лизингового рынка. Формы и виды лизинга. Механизм лизинговых операций.
реферат [397,2 K], добавлена 03.05.2003
Виды лизинга и их характеристика. Функции и преимущества финансового лизинга. Правовое регулирование лизинговых отношений в России. Лизинговый платеж и методика его расчета. Анализ приобретения оборудования предприятием на условиях лизинга и кредита.
курсовая работа [82,6 K], добавлена 08.10.2011
Теоретические аспекты лизинга: виды, понятие, сущность, субъекты и объекты лизинговых отношений. Положительные моменты и причины, замедляющие его развитие в России. Методы расчётов лизинговых платежей. Состояние и перспективы развития лизинга в РФ.
курсовая работа [62,9 K], добавлена 21.01.2011
Субъекты и объекты лизинговых отношений. Основные формы лизинга: внутренний и международный. Преимущества лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в Республике Казахстан. Страхование в лизинговой деятельности.
курсовая работа [476,9 K], добавлена 21.02.2011
Некоторые лизинговые компании и банки в России изучают возможность секъюритизации (от англ. securities -- ценные бумаги) лизинговых портфелей. Она является эффективным способом увеличения капитала лизинговой компании.
Секьюритизация представляет собой важный механизм, используемый для получения относительно дешевых источников финансирования лизинговых операций. Определение и рассмотрение программ секьюритизации было предложено консалтинговой компанией “Amembal, Deana and Associates”. Вкратце данный процесс сводится к следующему.
Лизингодатель создает свой собственный лизинговый портфель. Когда он достигает достаточно крупных размеров, его продают вновь образованному юридическому лицу (юридическому образованию), в задачу которого входит исключительно держание данного лизингового портфеля, а также получение и распределение поступлений от лизинговых сделок. Инвесторы приобретают акции этого нового образования и получают долю от лизинговых поступлений, перечисляемых в данную структуру. Иными словами, получают дивиденды на вложенные средства.
Лизинговая компания, реализующая свой портфель, получает разовый платеж за лизинговый портфель от нового образования, при этом данная компания получает средства от реализации корпоративных акций для приобретения лизингового портфеля. И поскольку доля в лизинговом портфеле преобразуется в пакет акций (одна из разновидностей ценных бумаг), лизинговый портфель считается секьюритизированным.
Наиболее важным результатом подобной программы является снижение риска для инвесторов, поскольку новое юридическое лицо обладает понятным и определенным набором активов с достаточно предсказуемыми поступлениями (лизинговые платежи). В этом случае риск для инвестора ниже по сравнению с прямыми инвестициями или предоставлением заемных средств лизинговой компании.
Снижение уровня риска позволяет лизингодателю получить средства для новых лизинговых сделок путем секьюритизации существующего лизингового портфеля при затратах, меньших по сравнению с банковскими кредитными ставками. Программа секьюритизации также позволяет создать ликвидность на рынке лизинга, что является важным достижением с точки зрения макроэкономической политики. Секьюритизация также может увеличить объем свободных средств на рынке среднесрочного финансирования, поскольку программа предполагает непосредственный выход на рынок инвесторов, минуя кредитные банки-посредники.
Несмотря на то, что секьюритизация является весьма сложным механизмом, применение которого началось лишь недавно в странах с развитой лизинговой инфраструктурой, темпы роста программ секьюритизации впечатляют. Она может быть особенно полезной на развивающихся рынках, поскольку не требует наличия внутреннего фондового рынка. Инвестиции в предприятие -- держатель секьюритизированного лизингового портфеля может осуществлять и компания-нерезидент.
К сожалению, решение всех этих, очень важных для развития лизинга в России проблем, по видимому откладывается до президентских выборов в марте 2000 г. поскольку, правительство В.В Путина сконцентрировало направленность своей экономической политики на решение сиюминутных проблем, таких как, - выплата пенсий и заработной платы бюджетникам, проблемы финансирования военной кампании в Чечне, долги международным организациям, а российская дума, по-видимому, до марта 2000 г. будет активно заниматься организационными вопросами, да и ожидать от Думы конструктивных предложений не приходится в виду образования коалиции двух самых крупных фракций,- проправительственного “Единства” и “КПРФ”, составляющих практически конституционное большинство в Думе.
Несмотря на это, все это время Российский лизинговый рынок успешно развивался, рассмотрим его развитие за последние 10 лет (1990-2000 г.) в третьем параграфе данной главы.
3.3. Современное состояние лизингового рынка в России
До середины 1998 г. отечественная лизинговая индустрия постепенно набирала обороты. После начала широкомасштабного финансового кризиса многие российские лизинговые компании временно не заключали новые лизинговые договоры. Это продолжалось в течение полутора-двух месяцев. Вместе с тем в отличие от банков в лизинговых компаниях не было массового сокращения персонала. Руководители ряда ведущих компаний правильно оценили ситуацию. Они сделали вывод, что в ближайшее время лизинг в России будет востребован в еще большей степени, чем до кризиса. А раз так, то в этот “смутный период” правильнее всего “остановиться, оглянуться”, заняться анализом и отработкой новых лизинговых продуктов.
В России назрела необходимость в формировании хорошо налаженной общегосударственной комплексной системы статистической информации по лизингу. Она нужна для анализа сложившихся тенденций и для определения перспектив развития лизингового рынка, формирования его структуры, разработки нормативно-правовых актов и создания механизмов, повышающих заинтересованность в проведении лизинговых операций на внутреннем и международном рынках, для планирования широкомасштабных инвестиций на основе различных видов и форм лизинговой деятельности. К сожалению, пока такой системы в России еще нет.
Вместе с тем на протяжении уже нескольких лет идет накопление определенной статистической информации по компаниям, входящим в состав российской ассоциации лизинговых компаний “Рослизинг”. На часто проводимых в последнее время конференциях, семинарах, встречах деловых кругов, в печати появляются также сообщения и о работе “неассоциированных” лизинговых компаний. Эти материалы требуют определенных обобщений и систематизации, а при необходимости-- уточнений, так как сообщается иногда противоречивая и не совсем точная информация о заключаемых договорах и проводимых лизинговых операциях.
Госкомстат Российской Федерации предпринимал попытку наладить сбор информации по отражению стоимости лизингового оборудования в статистической отчетности у лизингополучателей и лизингодателей (Письмо Госкомстата РФ от 13 марта 1996 г. № 24-1-21/483 “Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования”) при вводе в действие объектов, основных фондов и при использовании капитальных вложений, а также при строительстве объектов и приобретении оборудования для собственных нужд. Однако в ежегодных сборниках Госкомстата России этой и другой важной информации по лизингу пока нет. Правда, руководители государственного статистического ведомства считают, что раз в последние годы появилась такая отрасль хозяйствования, как лизинг, то в перспективе они будут заниматься “обсчетом” ее деятельности.
К сожалению, до настоящего времени остаются малоизвестными не только количественные, но и качественные показатели, характеризующие отечественную лизинговую отрасль хозяйствования. Имеется в виду прежде всего статистика нарушения финансовых обязательств по лизинговым и сопряженным с ними банковским и страховым операциям внутри России и при международных сделках. Это нельзя признать верным ни в правовом, ни в экономическом, ни в политическом отношении.
Очень полезной для анализа развития отечественного лизинга была бы информация о возврате лизинговых платежей операторам российского и зарубежного лизингового бизнеса. Только с помощью достоверной информации можно аргументирование проиллюстрировать отечественному и мировому финансовому сообществу надежность российских партнеров-- лизинговых компаний и лизингополучателей.
Формирование хорошо налаженной, солидной информационной базы, ясной, доступной и прозрачной для пользователей, -- дело крайне важное и в коммерческом отношении. Анализируя данные из публикации в газете “Финансовые известия”, что возврат лизинговых платежей в 1997 г. по компании “Росагроснаб” составил 80% и что это хороший уровень возвратности, у многих потенциальных кредиторов может сложиться искаженное мнение, что такие “хорошие” показатели присущи всему российскому лизингу, тем паче иной информации почти нет.
Как и почти весь российский бизнес, лизинговые компании не очень то заинтересованы в рекламировании своей работы и не всегда стремятся сообщать о результатах своей деятельности. Поэтому информация о работе даже ассоциированных лизинговых компаний часто воспринимается с известной долей скепсиса.
Нередко начало формирования статистической информации о российском лизинге относят к 1994 г. Это не совсем верно. В действительности начиная с этой даты публикуются данные ассоциации “Рослизинг” в ежегодных отчетах (Annual Report) Совета Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний “Евролиз” (LEASEUROPE). Основная часть статистической информации по лизунгу в России, на сегодняшний день, поступает из публикаций этой ассоциации.
Отчетность по ассоциации “Рослизинг” не всегда полна, так как в течение каждого года происходит определенное движение среди лизинговых компаний-- кто-то вступает в ассоциацию, а кто-то выходит из нее; не всегда компании показывают абсолютно точную информацию о своих лизинговых операциях. Встречаются случаи, когда у некоторых компаний объемные показатели за полгода превышают значения за весь истекший год. Большое значение для точного определения ежегодных объемов нового лизингового бизнеса приобретает информация по тем договорам, которые заключены в одном году, а их реализация начинается в следующем.
Вместе с тем учет статистической информации по ассоциации “Рослизинг” ведется уже более четырех лет. Статистический учет построен на методической основе, применяемой в “Евролизе”. Думается, что структурные показатели лизинговой деятельности компаний, сложившиеся на основе информации “Рослизинга”, могут достаточно репрезентативно характеризовать основные пропорции всего российского лизинга по видам оборудования, пользователям, срокам лизинговых договоров.
В 1996 г. по оценке Минэкономики России, в объеме инвестиций в основной капитал лизинговые операции составляли 1%. Этот показатель соответствовал 630 млн. долл. Он приводится в данных London Financial Group Global Leasing Report, которая формирует информацию по 50 национальным лизинговым рынкам в течение последних 19 лет. Опубликованы эти материалы в статье Дэвида Портера и Энди Томсона “Leasing penetration continues to grow” в книге “World Leasing Yearbook 1998”. Такие объемы лизинговых операций поставили Россию на 36-е место в мире. Годом раньше, с 200 млн. долл. Россия находилась на 46-м месте. Но это не представляется наиболее важным, куда важнее определить потенциал России, учесть мировой опыт.
Конечно, достичь объемов ведущих лизинговых стран в ближайшие годы для России будет крайне сложно. В то же время по результатам 1997 г. прямые иностранные инвестиции в отечественную экономику составили 3897,3 млн. долл. В предкризисный период ряд зарубежных поставщиков были заинтересованы инвестировать в российский сектор производства только по лизинговым схемам капитал в объеме, превышающем указанную выше сумму. Но это возможно только при ясных и стабильных экономико-правовых нормах. На заседании Консультативного совета по иностранным инвестициям, состоявшемся 14 декабря 1998 г. было сообщено, что, по оценке аудиторской компании Emst&Young, в 1998 г. прямые вложения иностранцев в Россию составили около 2 млрд. долл. По прогнозам Минэкономики России, сообщенным на этом заседании, в 1999 г. объем ввоза капитала может достигнуть 4-- 5 млрд. долл.
В 1997 г. объем лизинговых сделок, заключенных компания-ми ассоциации “Рослизинг”, составил 2836,5 млрд. руб. или 476 млн. долл. В предыдущем году этот показатель соответствовал 121 млн. долл. (т. е. был почти вчетверо меньшим), а еще на год раньше-- 23 млн. долл.
Как видно, динамика роста объемов определяется не процентами, а разами, что вполне объяснимо, так как широкомасштабный российский лизинг как явление только начинается. Отчасти эти скачки объясняются еще и тем, что в составе ассоциации “Рослизинг” в 1996 г. стали учитываться данные по компании “Лизингуголь”,-- более 1/2 годового объема ассоциации (51,5%), а в 1997 г.-- по компании “Росагроснаб” (около 1/4 объема ассоциации “Рослизинг”).
Можно предположить, что в 1997 г. еще примерно на такую же сумму, как компании, входившие в ассоциацию “Рослизинг”, заключили договоры другие российские операторы лизинга и нерезиденты.
“Расчеты эти строятся на основе материалов о деятельности нескольких десятков неассоциированных лизинговых компаний, публикаций в печати, данных Центрального банка России, оценок Государственной регистрационной палаты, информации лизинговых ассоциаций некоторых зарубежных стран, компании которых поставляют оборудование в Россию.
Если расчеты верны, то объем лизинговых услуг, предоставляемых российским лизингополучателям, в 1997 г. составил приблизительно 5,6-- 5,7 трлн. руб. т. е. 940--960 млн. долл. Сопоставив эту величину с общим объемом инвестиций в основной капитал-- 408,8 трлн. руб. определим, что доля лизинга равняется 1,4%. Это больше, чем в предыдущие годы, но по-прежнему крайне мало по сравнению с ведущими (и не только с ведущими) странами мира.
В 1996 г. удельный вес стоимости заключенных лизинговых контрактов по компаниям ассоциации “Рослизинг” в общем объеме инвестиций в отечественный основной капитал составлял 0,2%, а в 1997 г.-- 0,7%. Следовательно, 1/7, а затем 1/2 (если верны эти расчеты) российского лизингового бизнеса реализовывалась в рамках неассоциированных лизинговых компаний” ( 9, стр. 95).
Масштабы деятельности лизинговых компаний-нерезидентов различны. Так, в общей сумме лицензий, выданных Центральным банком России в 1996 г. на операции финансового лизинга, 45% (или 73 млн. долл.) приходилось на лизингодателей Ирландии, 19% (31 млн. долл.)-- Швеции, 9% (15 млн. долл.)-- Австрии и по 6--7% (10--11 млн. долл.) приходилось на лизингодателей, имеющих юридическую регистрацию в Италии и Швейцарии.
В 1997 г. ведущие позиции лизинговых импортеров в Россию заняли компании, зарегистрированные в Нидерландах, на которые приходилось 55% (105 млн. долл.) общей стоимости лицензированных операций, и в США,-- 17% (32 млн. долл.). Большой интерес к развитию лизинговых отношений с российскими предприятиями и компаниями стали проявлять лизингодатели Германии и Финляндии, а лизинговые компании Австрии и Швеции можно считать уже традиционными партнерами.
Развитию лизинга в России препятствует ряд нормативных ограничений. Например, нельзя напрямую сдать в лизинг автомобиль гражданину-непредпринимателю. Это ограничение предусмотрено в Постановлении Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности” и во второй части Гражданского кодекса Российской Федерации, введенной с марта 1996 г. а также в Законе “О лизинге”. Поэтому в 1995 г. доля легковых автомобилей в лизинге оборудования составляла 17,7%, в 1996 г.-- 2,0, а в 1997 г. - 0,5%.
“В материале “Анализ деятельности российских лизинговых компаний”, подготовленном Международной финансовой корпорацией в начале 1998 г. отмечается, что ведущие мировые лизинговые компании пока почти не представлены в России и лишь отдельные именитые нерезиденты получают лицензии, причем на проведение только одной лизинговой сделки. Думается, что это не совсем точная оценка.
За два года (с декабря 1996 до декабря 1998 г.) Комиссия при Минэкономики России выдала лицензии на право осуществления в России лизинговой деятельности 70 компаниям-нерезидентам. В результате представительство западных компаний составляет около 9% общего количества лизингодателей, лицензированных на российском рынке” (8, стр 91).
Среди компаний-нерезидентов семь представляют первую сотню крупнейших в мире лизингодателей. К ним относятся: So-geliase Leasing GmbH, входящая в группу Societe Generele (Австрия-- Франция); Capital Corporation CIS, входящая в группу AT&T Capital (США); ABN Amro Lease (Голландия); Rank Xerox Leasing (Europe) Limited и “Ксерокс (СНГ)”, входящие в группу Xerox (Великобритания-- США); Хьюлетт Паккард А.О. входящая в группу Hewlett Packard (Австрия-- США); Sudleasing GmbH (Германия); ABB Credit (Швеция).
Кроме того, еще несколько хорошо известных в мире и Европе лизингодателей получили лицензии и стали вести лизинговую деятельность в России, например: Motorola Credit Corp. (США); Mietfinanz GmbH, Akf Unilease GmbH (Германия); Lease Finanz Ag (Австрия). Еще ряд крупных фирм-лизингодателей из Австрии, Великобритании, Голландии, США высказали свою заинтересованность в проведении лизинговых операций в России.
Уже работающие у нас компании заключили не одну-две сделки, и не только в Москве, но и в других регионах России. Их работа началась с выяснения, в том числе и в Минэкономики России, долгосрочных перспектив российского рынка лизинговых услуг. Эти компании подавали заявки на право осуществления в течение ряда лет лизинговой деятельности в России с возможностью дальнейшей пролонгации действия лицензии. В результате они получили лицензии, как правило, сразу на трех- или даже на пятилетний (максимальный по российским правилам) период. Некоторые менее крупные лизингодатели-нерезиденты, получившие лицензию первоначально на один год, по истечении этого срока продлевали ее действие.
Конечно, финансовый кризис, начавшийся в августе 1998 г. повлияет на инвестиционную политику лизингодателей-нерезидентов и учрежденных ими в России лизинговых компаний. Однако делать однозначный вывод о том, что эти компании откажутся от лизингового бизнеса в России, несколько преждевременно.
Думается, что на принятие решений на перспективу могут повлиять такие нормативные акты, как Постановление Правительства Российской Федерации от 22 ноября 1997 г. № 1470 “Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации”; Постановление Правительства РФ от 3 сентября 1998 г. № 1020 “Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций”.
До выхода Закона “О лизинге” российским законодательством запрещалось сдавать в лизинг имущество, ранее использованное при лизинговой операции. Необходимо было устранить некоторые препятствия для применения схем возвратного лизинга.
Восьмая часть лизинговых операций в Европе приходится на компьютеры и оргтехнику. В России же динамика была такой: в 1994 г. - 2,9%, в 1995 г. - 3,0, в 1996 г. - 4,8, а в 1997 г. произошел резкий спад-- до 0,9%, т. е. было заключено договоров на 4 млн. долл. По-видимому, это результат того обстоятельства, что объектом лизинга, согласно российским нормативным актам, могут быть основные фонды, а к ним, по Указу Президента РФ № 685/96 и бухгалтерскому стандарту ПБУ 6/97, относится имущество стоимостью свыше 100 минимальных размеров заработной платы. В результате сдавать в лизинг компьютеры дешевле чем за 1,5 тыс. долл. в 1997 г. было невозможно.
В соответствии с методикой “Евролиза” суда, авиа- и железнодорожная техника объединены в одну группу лизингового имущества. Аналогичным образом ведет статистику и ассоциация “Рослизинг”. Вместе с тем по российскому законодательству (статья 130 ГК РФ) суда и авиатехника, в отличие от железнодорожной техники, относятся к объектам недвижимости.
Данные по этой группе имущества имеются только за два последних года. Объем операций в пересчете возрос с 2,1 до 4,3 млн. долл. хотя относительные показатели в общем объеме лизинга оборудования сократились. Как видно, “цена” этой группы имущества может сравниться со стоимостью одного самолета в российском изготовлении. В действительности лизинг авиатранспортных средств еще грядет. В этой связи имелась обнадеживающая информация из компании “Инком-авиа”, из Национального резервного банка (НРБ) об организации лизинга самолетов.
В госбюджетах последних двух лет предусматривались значительные средства на эти цели. Так, в госбюджете на 1998 г. из 50 млрд. руб. лимитов государственных гарантий на финансовый лизинг приходилось 9,5 млрд. руб. в том числе на лизинг гражданских воздушных судов-- 4 млрд. руб. Потребуется создание специальных нормативно-правовых актов, регламентирующих лизинг самолетов и вертолетов.
В течение последних двух лет стали заключаться лизинговые сделки с недвижимостью. Первыми активность в этом сегменте лизингового рынка проявили пензенская компания “Лизинком”, Московская лизинговая компания и компания “Лизингбизнес”. Пока на этот вид бизнеса приходится 5,3--6,0 млн. долл. или 1,3% всех лизинговых операций. Здесь многие проблемы возникают из-за прав собственности на землю. Поэтому нужно одновременно с договором лизинга недвижимости заключать договоры на аренду и субаренду земельных участков. При этом общий размер пошлин при оформлении и регистрации договоров лизинга недвижимости, по оценке компании “Лизинком”, достигает 5,5%.
В отличие от ведущих европейских стран величина российского лизинга недвижимости незначительна. Однако следует учитывать, что европейским традициям и обычаям ведения этого вида бизнеса, особенно в таких странах, как Франция, Германия, Италия, где очень крепкая правовая и выгодная налоговая основа, не один десяток лет; мы же только начинаем.
В 1994 г. 96,7% договоров на лизинг оборудования было заключено на срок до двух лет, в 1995 г.-- 36,8%, в 1996 г.-- 16,1, в 1997 г.-- 7,3, а в первой половине 1998 г.-- только 2,65%. Банки стали активнее участвовать в лизинговых операциях. Они чаще кредитовали лизинговые компании на более продолжительные периоды. В 1997 г. основная масса договоров (92,4%) заключалась на срок до пяти лет. В 1995--1997 гг. долгосрочные договоры на лизинг оборудования на срок свыше пяти лет составляли от 1,0 до 0,3%. В первой половине 1998 г. этот показатель вырос до 3,6%. Еще более 1% договоров было заключено на срок свыше десяти лет. Однако следует учесть, что зачастую возможность получить долгосрочный по российским меркам кредит для закупки лизингового оборудования имеется только у тех компаний, учредителями которых являются банки-кредиторы. Эти же банки нередко становятся и лизингополучателями оборудования.
Вместе с тем в отличие от широкой международной практики российские банки, по данным Государственной регистрационной палаты, являлись учредителями только 25,2% компаний, намеревающихся заняться лизинговой деятельностью. Зато в каждой седьмой компании одним из учредителей была администрация регионов. Это тоже специфика российского лизинга.
В 1997 г. 67,6% договоров на лизинг недвижимости заключалось на срок до 8 лет включительно, еще 32,2% договоров-- на срок до 16 лет включительно.
Интересна структура лизингового оборудования по типу заказчика по данным ассоциации “Рослизинг”. Эта информация приведена в табл. 14.
1998 год не самый благоприятный для лизингового бизнеса. Сначала ставки рефинансирования, последовательно устанавливаемые Центральным банком России в первой половине года на уровне 50, 150, 60%, не способствовали развитию инвестиционных лизинговых проектов. Приемлемой была бы ситуация со стоимостью кредитных ресурсов на уровне 25--30% в рублях и 17--20% в валюте. Но в августе 1998 г. начался финансовый кризис, который потряс всю банковскую систему. Очень тяжело он отразился и на лизинговых компаниях.
Однако в отличие от банков, пострадавших в ходе финансового кризиса и имеющих большую кредиторскую задолженность, в активах большинства лизинговых компаний преобладала дебиторская задолженность. Вероятность возврата лизинговых платежей по уже заключенным сделкам достаточно велика, особенно в тех случаях, когда лизингополучателями являются предприятия с высоким экспортным потенциалом.
Как уже говорилось ранее, доля лизинга в общем объеме капиталовложений производственного характера в России составляет около 1,5%, что является существенным отставанием от развитых стран в развитии лизинга, и исходя из текущей экономической ситуации, Россия нуждается в резкой активизации инвестиционных процессов. Россия, следовательно, должна стремиться к увеличению этой доли, если не до уровня 15-30%, как на Западе, то хотя бы до 10-15%.
Таблица 14 Заказчики лизингового оборудования по компаниям, входившим в ассоциацию “Рослизинг” в 1997-2000 гг. ( 8, стр 96).
