Главная Разъяснение правовых понятий

Опционное свидетельство именная ценная бумага


Намереваясь изготавливать трудный документ, будет правильным у уме разделить процесс на три важных составляющих. Подготовленные части не обязательно будут изложены в этом же порядке. Обязательно необходимо обдумать к чему вы хотите в конце документа, после обдумайте основания. Это могут подвернуться деловые обычаи, законы, правила. Вступление очень существенная часть, который формирует отпечаток. Также постарайтесь понимать кому будет адресован составляемый просительный документ и кто вынужден будет осуществить действие.

Опционное свидетельство – специально образованная именная ценная бумага, которая закрепляет право владельца на покупку или продажу базисного актива ее эмитента. Чаще, опционное свидетельство предоставляет право его держателю быть продавцом или покупателем, опционом колл или опционом пут соответственно. Порядок выпуска и обращения опционного свидетельства осуществляется посредством норм определенного постановления ФКЦБ РФ от 9 января 1997 г. № 1, а также Стандартами ОС. Собственники базисного актива (юридические лица) могут быть эмитентами опционного свидетельства на покупку, на продажу – юридические лица, только если есть определенное обеспечение выпуска опционного свидетельства.

ОПЦИОННОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО

См. также в других словарях:

ОПЦИОННОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО — именная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца (в сроки и на условиях, указанных в сертификате О.с. и решении о выпуске О.с.) на покупку (О.с. на покупку) иди продажу (О.с. на продажу) ценных бумаг (базисного актива) эмитента О.с.… … Юридический словарь

опционное свидетельство — именная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца (в сроки и на условиях, указанных в сертификате О.с. и решении о выпуске О.с.) на покупку (О.с. на покупку) иди продажу (О.с. на продажу) ценных бумаг (базисного актива) эмитента О.с.… … Большой юридический словарь

ОПЦИОННОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО — документ, удостоверяющий право, но не обязанность, покупателя (продавца) на владение опционом (опционным контрактом) на покупку (продажу) какого либо актива в течение определенного периода времени (или на определенную дату) у продавца… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь



Опцион эмитента — (Option Issuer) Содержание Содержание Определения описываемого предмета как средство долгосрочного вознаграждения Круг участников программы Условия получения акций участниками Акции, распределяемые между участниками программы Количество акций,… … Энциклопедия инвестора

Рынок — (Market) Рынок это система отношений между продавцом (производителем услуг/товаров) и покупателем (потребителем услуг/товаров) История возникновения рынка, функции ранка, законы рынка, виды рынков, свободный рынок, государственное регулирование… … Энциклопедия инвестора

Операции банков с ценными бумагами

Читайте также:

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Понятие и виды ценных бумаг

Тема 6. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

§ закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

§ размещается выпусками;

§ имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Другие ценные бумаги, не характеризующиеся перечисленными признаками, называются неэмиссионными.

Виды ценных бумаг:

n государственная облигация;

n облигация;

n вексель;

n чек;

n депозитный и сберегательный сертификаты;

n банковская сберегательная книжка на предъявителя;

n коносамент;

n акция;

n приватизационные ценные бумаги и др.

По форме выпуска различают:

а) документарные ценные бумаги. владельцы которых устанавливаются на основании сертификата или записи по счету депо;

б) бездокументарные ценные бумаги. владельцы которых устанавливаются на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

1) предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя ; для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу);

2) названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага ; права, удостоверенные ею, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии));

3) названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага ; права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента. Индоссамент переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права, - индоссата.

Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордерным (с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение).

Долевые ценные бумаги удостоверяют право владельца на долю в капитале предприятия. К таким ценным бумагам относятся акции.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после ликвидации АО.

Выделяют простые и привилегированные акции. Владельцы привилегированных акций имеют преимущество в получении дивидендов перед владельцами простых акций, но обычно не имеют права голоса.

Долговые ценные бумаги удостоверяют право конкретного денежного требования. К ним относятся облигации, векселя, чеки и сертификаты задолженностей.

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный в облигации срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. Срок «созревания» облигации – это срок, по истечении которого происходит погашение облигации. До окончания этого срока облигация может быть продана другим лицам.

Облигации могут быть именными, предъявительскими, свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения.

Производные ценные бумаги удостоверяют право их владельца на приобретение или продажу первичных ценных бумаг. К ним относят опционы и варранты.

Опцион (опционное свидетельство) – именная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца в сроки и на условиях, указанных в сертификате опционного свидетельства на покупку или продажу ценных бумаг (базисного актива) эмитента опциона или третьих лиц по фиксированной цене.

Базисными активами опционных свидетельств могут быть только акции и облигации (за исключением государственных облигаций и облигаций муниципальных образований).

Варрант – это ценная бумага, владелец которой получает право покупки ценных бумаг по установленной цене в течение определенного периода времени или бессрочно.

К товарным ценным бумагам относятся:

n коносамент – товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки. Он может быть именным, предъявительским или ордерным;

n простое складское свидетельство – предъявительская ценная бумага, держатель которой приобретает право распоряжаться товаром;

n двойное складское свидетельство – состоит из складского свидетельства и залогового свидетельства (или варранта), которые могут быть отделены друг от друга и обращаться самостоятельно.

Операции банков с ценными бумагами делятся на 2 вида:

1. Выпуск собственных ценных бумаг (акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты);

2. Операции с ценными бумагами других эмитентов.

На основании лицензии на совершение банковских операций банки могут:

а) проводить следующие операции: выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами;

б) осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Кредитные организации могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности (на основании специальной лицензии):

1) брокерскую,

2) дилерскую,

3) депозитарную,

4) управление ценными бумагами,

5) определение взаимных обязательств (клиринг),

6) ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

По договору доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок ценные бумаги в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление ими в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

- ценными бумагами;

- денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

- денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме предпринимаемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Публичное обращение ценных бумаг – обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Листинг - включение ценных бумаг в котировальный список.

Делистинг - исключение ценных бумаг из котировального списка.

Банки зачастую прибегают к сделкам «РЕПО», т.е. продаже ценных бумаг с условием их обратного выкупа через определенное время.

Другие проекты

ОПЦИОННОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО

ОПЦИОННОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО - производная именная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку (О.с. на покупку) или продажу (О.с. на продажу) ценных бумаг (базисного актива) эмитента О.с. или третьих лиц, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован до даты выпуска О.с. На практике О.с. предоставляющее право его держателю выступать в качестве продавца, называется опционом колл, а в качестве покупателя - опционом пут. Правовое регулирование О.с. порядка их выпуска и обращения осуществляется постановлением ФКЦБ РФ от 9 января 1997 г. № 1 "Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении стандартов эмиссии опционных свидетельств и их проспектов" и утвержденными Стандартами эмиссии О.с. и их проспектов.

Эмитентами О.с. на покупку могут быть юридические лица - собственники базисного актива и юридические лица - эмитенты базисного актива, действующие на основании договора комиссии с собственником базисного актива, Эмитентами О.с. на продажу могут быть юридические лица только при наличии соответствующего обеспечения выпуска О.с. Свидетельства могут быть выпущены как под обеспечение, предоставленное эмитенту О.с. для целей их выпуска третьими лицами, так и под залог определенного имущества эмитента. Величина обеспечения выпуска О.с. на продажу не может быть менее совокупной стоимости выпуска О.с. по цене исполнения. Юридическое лицо не может высту пать эмитентом О.с. при наличии убыт ка в балансе на момент принятия реше ния о выпуске О.с.

Базисными активами О.с. могут быт] только акции и облигации (за исключе нием государственных облигаций и об лигаций муниципальных образований) отчет об итогах выпуска которых заре гистрирован в установленном законода тельством РФ порядке. Эмитент базис ного актива и указанные ценные бумап должны отвечать одновременно следую щим требованиям: отсутствие каких либо ограничений для владельцев цен ных бумаг в уставе общества, а также от сутствие обременении ценных бума] обязательствами: допуск к котировке ценных бумаг не менее чем на одной фон довой бирже или в торговой системе ор ганизатора торговли: публикация коти ровок не менее чем в одной общероссий ской газете с тиражом не менее 50 тыс экземпляров или раскрытие информацщ о котировках ценных бумаг иным спосо1бом в соответствии с требованиями ак тов ФКЦБ; раскрытие эмитентом цен ных бумаг информации об АО в соответ ствии с ФЗ РФ от 26 декабря 1995 г № 208-ФЗ "Об акционерных обществах! и информации, подлежащей раскрытик в соответствии с требованиями актоЕ ФКЦБ (для эмитентов, являющихсу АО), а также информации о ценных бу магах, подлежащей раскрытию в соот' ветствии с ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; от' сутствие решения суда о признании эми-тента ценных бумаг несостоятельные (банкротом), решения о ликвидации ил1-реорганизации эмитента ценных бумаг о консолидации или дроблении акций, of увеличении номинальной стоимости ак' ций, о выплате дивидендов акциями, г также о других корпоративных событиях на момент принятия решения о выпу ске О.с.

Все О.с. одного выпуска обладаю! равной номинальной стоимостью. Об' щая номинальная стоимость выпуске О.с. определяется как общая номиналь' ная стоимость базисного актива данного выпуска О.с.

О.с. могут выпускаться в докумен-тарной и бездокументарной формах В случае выпуска в документарной форме О.с. должно содержать следующие реквизиты: полное фирменное наименование эмитента и его место нахождения наименование "О.с. на покупку" ил1-"О.с. на продажу": государственный регистрационный номер О.с. порядковый номер О.с.; порядок размещения О.с (дата начала и дата окончания размещения, способ размещения (открытая подписка или закрытая подписка), цена или цены (премия) размещения или метод ее определения, порядок и срок оплаты);

номинальная стоимость; вид (категория и тип), количество, дата и номер государственной регистрации ценных бумаг, подлежащих покупке или продаже по О.с. (базисный актив), с указанием органа государственной регистрации этих ценных бумаг; цена покупки или продажи ценных бумаг, указанных в О.с. (цена исполнения); срок обращения О.с.; обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем требований законодательства РФ; указание количества О.с. удостоверенных этим сертификатом; указание общего количества О.с. с данным государственным регистрационным номером; указание о том, выпущены О.с. в документарной форме с обязательным централизованным хранением или без него; полное фирменное наименование (фамилия, имя и отчество) владельца О.с. печать эмитента О.с. и подписи единоличного исполнительного органа эмитента О.с. и лица, выдавшего сертификат. Отсутствие какого-либо из реквизитов делает О.с. недействительным.

Эмитент О.с.обязан обеспечить учет прав их владельцев, в системе ведения реестра, который ведется в том же порядке, что и реестр владельцев именных ценных бумаг.

В случае выпуска О.с. на покупку базисный актив О.с. в течение всего срока их обращения должен находиться на хранении в депозитарии. В соответствии с депозитарным договором собственник базисного актива передает на хранение ценные бумаги, составляющие базисный актив О.с. а депозитарий обязуется выступать в реестре владельцев ценных бумаг их номинальным держателем и исполнять поручения только эмитента О.с. исключительно с целью исполнения обязанностей перед владельцами О.с. Моментом исполнения обязанностей перед владельцем О.с. является заключение договора купли-продажи ценных бумаг, составляющих базисный актив О.с. При этом О.с. подлежат погашению.

О.с. допускаются к размещению только после регистрации их выпуска в ФКЦБ РФ в соответствии с требованиями Стандартов эмиссии О.с. и проспектов их эмиссии.

Белов В. А.

Ваш комментарий о книге

Источники:
mosadvokat.org, dic.academic.ru, studopedia.net, www.gumer.info

Следующие статьи:


Как составить заявление о разводе

Узнай, как правильно пишутся заявления о расторжении брака. Несколько правил, соблюдая которые заявление будет грамотным. Читать далее