Главная Где найти ответ

Доверительное управление активами что оно собой представляет


Перед тем как подгонять бланк, обязательно рекомендуем внимательно исследовать изложенные в нем пункты статей кодексов. Сейчас они могут утратить силу. Хороший шаблон поможет в устранении проблем при изготовлении претензионного письма. Это поможет сберечь ресурсы на найме юриста. Лишние средства всегда желанны.

Доверительное управление активами представляет собой управление активами клиента за определенную плату. В нынешнее время доверительное управление активами является одной из выгоднейших форм размещения временно свободных денег. Доверительное управление в таких аспектах как доходность, надежность, удобство работы во многом превосходит иные методы вложения активов.

Передавая активы в доверительное управление, право собственности на таковые к управляющему доверительному не переходит. Такой управляющий только выполняет операции по продаже и покупке биржевых инструментов в интересах клиента. Реализуется управление активами клиента на основании соглашения доверительного управления. В этом соглашении прописаны все важнейшие условия заключения сделки.

Соглашение доверительного управления удостоверяет обязанности и права сторон, которые участвуют в сделке, а также все существенные условия таковой. Это соглашение составляется в письменной форме. Управление активами в каждом конкретном случае происходит на основе анализа финансовой и отраслей устойчивости эмитентов ценных бумаг, технического и фундаментального анализа финансовых рынков, оценки рисков инвестиций в конкретный вид инструментов.

Доверительное управление

Опубликовано 09.10.2010 в Инвестиции

Доверительное управление представляет собой распоряжение доверительным управляющим активами доверителя, которое он осуществляет в интересах последнего. За управление доверительный управляющий получает вознаграждение — оговоренную комиссию. Чистая прибыль после вычета всех расходов является собственностью доверителя.

Объектом доверительного управления может быть любой актив: денежный ресурс, ценные бумаги, недвижимость и т.п. В любом случае конечным результатом управления должен быть позитивный финансовый эффект. Для его достижения собственнику активов может не хватать соответствующей квалификации или у него попросту может отсутствовать время на оперативное управление финансами и имуществом, поэтому он поручает его ведение доверительному управляющему.

На сегодняшний день различают следующие основные направления доверительного управления:

  • доверительное управление капиталом (ценными бумагами, денежным ресурсом и др.);
  • доверительное управление паевыми фондами (ПИФ);
  • доверительное управление банковскими фондами (ОФБУ);
  • доверительное управление форекс;
  • доверительное управление имуществом;
  • доверительное управление недвижимостью;
  • доверительное управление собственностью (траст).
  • Наибольшее распространение получило доверительное управление ценными бумагами. В данном случае клиент инвестирует свои деньги на рынке ценных бумаг через доверительного управляющего, который при покупке акций руководствуется согласованной инвестиционной декларацией. Такая программа инвестирования описывает распределение вложений доверителя по видам валют, типам активов и конкретным странам.

    Коллективные формы доверительного управления представлены сегодня в виде общих фондов банковского управления (ОФБУ) и паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Подобные формы предполагают наличие со стороны управляющей компании определенной инвестиционной декларации, которой руководствуется клиент, принимая решение вложить свои деньги в фонд. При индивидуальном доверительном управлении инвестиционная декларация тоже индивидуальная. Она разрабатывается на основании пожеланий клиента.

    На сегодняшний день главная проблема доверительного управления связана с отсутствием доверия к финансовым структурам, которые такую услугу оказывают. Речь идет о специализированных компаниях по управлению активами и подразделениях банков по VIP-обслуживанию состоятельных клиентов. Сложность заключается в том, что деятельность доверительного управляющего тяжело проконтролировать. Немаловажным фактором является также отсутствие реальных рычагов воздействия на финансистов со стороны клиента ”с улицы”. Впрочем, последнее – это не панацея. Мне известен достоверный случай, когда одного олигарха разорила собственная компания по управлению активами.

    Нужен проводник на неспокойных финансовых рынках? Финансовые новости для инвесторов — оперативные ориентиры на фондовой бирже. Профессиональная аналитика рынка ценных бумаг и акций от практикующих трейдеров.

    Доверительное управление активами: что оно собой представляет?

    Доверительное управление активами представляет собой управление активами клиента за определенную плату.

    В нынешнее время доверительное управление активами является одной из выгоднейших форм размещения временно свободных денег. Доверительное управление в таких аспектах как доходность, надежность, удобство работы во многом превосходит иные методы вложения активов.

    Соглашение доверительного управления удостоверяет обязанности и права сторон, которые участвуют в сделке, а также все существенные условия таковой. Это соглашение составляется в письменной форме.

    Управление активами в каждом конкретном случае происходит на основе анализа финансовой и отраслей устойчивости эмитентов ценных бумаг, технического и фундаментального анализа финансовых рынков, оценки рисков инвестиций в конкретный вид инструментов.

    Доверительное управление активами как наиболее надежный способ инвестирования

    Целью существования любой экономической и финансовой структуры является получение прибыли. Все, что находится в собственности отдельного индивидуума или компании, и способно приносить прибыль, относится к категории активов, а распоряжение ими, в том числе доверительное управление финансами, представляет собой  развитую глобальную индустрию, основным содержанием которой является инвестиционный менеджмент.

    Структура активов и цели управления ими

    В широком смысле под категорию активов подпадает все, что имеет стоимостную оценку и способно приносить доход или иную выгоду. Активы разделяют на:

  • материальные или реальные (недвижимость, транспортные средства, оборудование  и т.п.);
  • финансовые (деньги, в том числе и вклады,  и права на их получение, включая ценные бумаги, чеки, кредитные обязательства и т.п. а также деривативы);
  • нематериальные (интеллектуальная собственность, деловая репутация и др.).
  • Максимизация прибыли подразумевает эффективное распоряжение всеми видами активов, при этом большую роль играет профессионализм менеджера. В связи с этим в последнее время получает широкое развитие доверительное управление активами, в первую очередь их финансовой составляющей.

    Кому доверить активы?

    Одним из наиболее эффективных и безопасных методов сбережения средств и приумножения доходов отдельного лица или компании является доверительное распоряжение финансами. Функции управления может выполнять банк, специализированная компания или частное лицо при наличии соответствующей лицензии. Часто  всего в этой роли выступают ПИФы, брокерские конторы, частные трейдеры.

    Основным документом, регламентирующим  процедуру доверительного распоряжения, является договор установленной формы, согласно которому определенная часть активов клиента на определенный период передается в полное или распоряжение доверительному управляющему.

    Доверительный управляющий это высококвалифицированный специалист, способный разрабатывать стратегию максимизации дохода и диверсификации рисков инвестирования. Его обязанностями является инвестирование вверенных ему финансов с целью получения дохода,  часть которого передается инвестору, а часть  используется как плата за услуги.

    Доход выплачивается по истечении срока договора (как правило, не меньше года). При передаче в управление финансов составляется индивидуальный портфель инвестора, операции с которым проводятся в соответствии с выбранной им стратегией инвестирования. При операциях с переданными в управление ценными бумагами соблюдается зафиксированное соотношение риска и доходности.

    Особенности управления

    В настоящее время доверительное управление  финансовыми активами относят  к наиболее надежным способам сохранения и приумножения средств. Главной особенностью управления является неотчуждаемость собственности инвестора, а также тот факт, что доверительный управляющий  является лицом, непосредственно заинтересованным в получении максимального дохода от вверенных ему финансовых активов и имеет широкие возможности диверсификации рисков. Кроме того, при данной форме управления финансовыми активами инвестор получает такие преимущества, как:

  • анонимность (что нередко используется как способ уклонения от налогов);
  • сохранение собственности при возможном банкротстве;
  • прозрачность операций;
  • возможность досрочного расторжения договора с выводом доверенных активов.
  • Платой за надежность управления является необходимость отчисления значительной части дохода в виде комиссии управляющему, однако в большинстве случаев  такая цена вполне оправданна.

    Источники:
    mosadvokat.org, www.fin-eco.ru, prostoinvesticii.com

    Следующие статьи:


    Форма и содержание договора.

    Если нужно составить грамотный договор, следует соблюсти несколько правил, чтобы содержание не затерялось в не правильной форме. Подробнее...